Option School

Teoria, applicazioni e strategie

Moderatore: riccardo1981

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ZePeq

Option School

Messaggio da ZePeq » 29/10/2015, 15:37

greche.png
greche.png (6.95 KiB) Visto 459 volte
Queste sono le greche di WT...più avanti provo anche a spiegarle una x una così vediamo se i concetti base ci sono chiari a tutti

Sigma = Implied Volatilty dicono dalla regia

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Memphisone
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Iscritto il: 08/06/2014, 14:40

Re: Option School

Messaggio da Memphisone » 30/10/2015, 11:55

dialoghi sui Massimi Sistemi
Relatore Galileo Cesare

part I
[10:28:53] Giovanni Vitale: scusate una cosa
[10:28:56] Giovanni Vitale: allora
[10:29:18] Giovanni Vitale: opzione venduta con premio 7.50 GU
[10:29:29] Giovanni Vitale: il pending era a 5355


[10:30:01] Giovanni Vitale: preso pending il prezzo è sceso di 20 o 25 pip insomma e ho incassato perdita di 25 chiudendo manualmentwe
[10:30:10] Giovanni Vitale: il size era 10.000 per entrambi
[10:30:25] Giovanni Vitale: ma mi trovo con un loss superiore di quasi 4 volte il premio opzione

[10:30:37] cesfx: esatto

[10:30:48] Giovanni Vitale: cosa succede in termini di valore in $ se invece non ho il pending?
[10:31:07] Giovanni Vitale: se per esempio decidevo che a 20$ di perdita dell'opzione chiudevo
[10:31:13] Giovanni Vitale: tipo SL non era meglio?

[10:31:26] cesfx: puoi mettere SL su opzione... ma solo con piattaforma attiva
[10:31:31] cesfx: non e' meglio cmq

[10:31:40] Giovanni Vitale: perché non è meglio? me lo fai capire Cesare
[10:31:52] Giovanni Vitale: buongiorno intanto :D

[10:31:56] cesfx: perche' il discorso delle opzioni e' diverso da Spot
[10:32:01] cesfx: buondi :)
[10:32:13] cesfx: e' un DD... non e' una loss in se
[10:32:47] cesfx: la copertura e' importante altrimenti e' come stare senza SL.. succede un SNB e se va la macchina, la casa...

[10:33:00] cesfx: beh... non alle seychelles...

[10:33:12] ZePeq: [09:56] Giovanni Vitale:
<<< posso azzerare il saldo della demo?no non credo si possa fare, forse magari inviando una mail a boris te lo impostano manualmente

[10:33:12] Luca: Gio hai mai visto un grafico payoff?

[10:33:23] Giovanni Vitale: si quello di fiuto

[10:33:26] Luca: con le varie scadenze
[10:33:30] Luca: esatto
[10:33:36] Luca: ci sono tante linee colorate

[10:33:39 | Modificato 10:34:12] cesfx: ma l'opzione in sell ti recupera con il tempo... non ha solo la dimenzione x y del grafico (tempo/prezzo
)
[10:33:52] Luca: che sono il payoff a N gg a scadenza

[10:34:14] Giovanni Vitale: fiuto lo comincio a usare stasera con IG
[10:34:22] Giovanni Vitale: ma l'opzione in sell ti recupera con il tempo... non ha solo la dimenzione x y del grafico (tempo/prezzo)
[10:34:25] Giovanni Vitale: ok ti seguo Cesare
[10:34:40] Giovanni Vitale: ma alla fine il pending non è compensazione ma solo protezione dal disastro

[10:34:42] cesfx: facciamo un esempio terra terra

[10:34:52] Giovanni Vitale: in sinstesi se il prezzo si ritira, mi prendo il loss spot e tanti saluti

[10:34:58] cesfx: quando tradi options, tu tradi il premio di queste
[10:35:14] cesfx: se vendi, o compri... a 50
[10:35:26] cesfx: e' come se avessi preso uno stock, dei pomodori.. a 50
[10:35:32] cesfx: solo che in contratto....
[10:35:36] cesfx: da eseguire o no
[10:35:38] cesfx: ora...
[10:35:42] cesfx: sei 200pips otm?


[10:35:50] cesfx: dai una occhiata al prezzo ATM
[10:36:04] cesfx: se ATM... quello che e' costato a te 50, a 200otm...
[10:36:09] cesfx: vale 200
[10:36:22] cesfx: vuol dire che, se il prezzo si presenta a strike in tempi brevi
[10:36:33] cesfx: la tua opzione, che vale quanto il suo premio...
[10:36:38] cesfx: vale 200-50
[10:36:44] cesfx: 150
[10:36:50] cesfx: se vendevi... stai a -150
[10:37:09] cesfx: nonostante il prezzo si trovi ad un livello in cui, a scadenza, saresti a 0
[10:37:22] cesfx: ma prima di scadenza... hai il valore aggiunto
[10:37:29] cesfx: quello estrinseco
[10:37:36] cesfx: dato dalle greche
[10:37:50] cesfx: a scadenza questo si "consuma"
[10:38:03] cesfx: e ti resta quello del prezzo... quello a cui sei abituato con spot
[10:38:31] cesfx: ma prima di scadenza... hai questo valore tridimensionale, dato da tempo, vol.. etc
[10:38:55] cesfx: Luca mi ha fatto capire questo un po' di tempo fa ;)
[10:39:07] cesfx: su IG... hai le chart del premio di ogni opzione
[10:39:16] cesfx: alla fine, e' come se tu tradassi quella
[10:39:20] cesfx: compri un premio?
[10:39:25] cesfx: se quello sale... sei in gain
[10:39:30] cesfx: se scende.. in loss
[10:39:34] cesfx: lo vendi? l'opposto
[10:39:53] cesfx: perche' stiamo tradando contratti.. non il prezzo del sottostante
[10:40:03] cesfx: quello influisce ovviamente, ma non e' tutto
[10:40:28] cesfx: ecco perche' si parla di margini cosi' tanto
[10:40:43] cesfx: io sono pronto a subire DD... se coperto
[10:41:08] cesfx: perche' sono cosciente che se ho fatto bene i calcoli, il tempo mi azzera quel gap di loss... prezzo permettendo
[10:41:20] cesfx: in caso di fake e' un altro discorso che richiede gestione
[10:41:43] cesfx: va anche precisato, che la copertura in pending e' "alternativa"
[10:42:19] cesfx: non l'ho trovata sui libri, non e' un holy grail... e non risulta nella enorme lista di options strategy
[10:42:25] cesfx: valida, ma non perfetta :)
[10:43:17] cesfx: e' una sorta di "blend" spot/options... con i suoi pro e con's
[10:44:16] cesfx: spero sia stato chiaro... il discorso e' ovviamente piu' complesso nei dettagli
[10:44:42] cesfx: considera che alcuni options seller... come qualcuno qua manco le chart guardano... e vendono greche
L'ordine delle cose è l'ordine delle idee. R.D.

ZePeq

Re: Option School

Messaggio da ZePeq » 01/11/2015, 15:17

Libri! Cibo dell'anima :green:

Mi dice dimensione file eccessiva :sad:
Son qua: https://www.sendspace.com/filegroup/XRG ... Ohl38Q%2Bg

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